8月20日，最高人民法院召開新聞發(fā)布會，正式發(fā)布新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。最高人民法院表示，在認真聽取社會各界意見并征求金融監(jiān)管部門意見建議的基礎上，決定以中國人民銀行授權(quán)發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代原來以24%和36%為基準的“兩線三區(qū)”的規(guī)定。以今年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度下降。

　　一句話：民間借貸的合法利率大幅度降低了。其必要性或者說意義，也可以用一句話概括：促進民間借貸利率逐步與我國經(jīng)濟社會發(fā)展的實際水平相適應。

　　民間借貸是金融機構(gòu)信貸的有效補充，同樣發(fā)揮著“毛細血管”的重要作用。民間借貸利率原則上實行市場化，沒有一個官方LPR，而是由借貸雙方協(xié)商確定，但法律給民間借貸利率設置了上限，也可以稱作紅線。以前紅線有兩條，一條是24%——民間借貸利率在24%及以下的，受到法律保護，借款人如果拒不支付，出借人可以到法院起訴索要，法院應予支持。另一條紅線是36%——民間借貸利率在24%以上36%以下的部分，借款人根據(jù)約定已經(jīng)給付利息的，受法律保護；未給付的，出借人到法院起訴索要，法院不予支持。也就是說，這部分是自愿給付的利息，既不違法也不受法律保護。民間借貸利率如果超過36%，則屬于違法、無效的利息約定，也就是平常所說的高利貸，是要受到法律打擊的。

　　當初為何把民間借貸的合法利率確定為24%？其實也是參考了金融機構(gòu)的貸款利率。以前，銀行貸款利率長期維持在6%左右，4倍就是24%。當然，這是上限，實際借貸利率各不相同?，F(xiàn)在，銀行貸款利率降低了，民間借貸的合法利率也應隨之降低，這符合邏輯，也符合現(xiàn)實。同樣以銀行貸款利率的4倍為標準，確定民間借貸的合法利率為15.4%，因為LPR是不斷浮動的，因此，民間借貸的合法利率今后也會跟著調(diào)整。

　　民間借貸的合法利率（司法保護上限）既不是越低越好，更不是越高越好，而是要根據(jù)社會現(xiàn)實找到一個平衡點。一方面，借貸利率過高，會讓借款人不堪重負，導致很多悲劇后果，一些不堪重負的借款人還可能選擇逃債，甚至被迫走上違法犯罪的道路。也就是說，借貸利率越高，信用風險越大，同時還存在備受社會非議的道德風險。

　　另一方面，如果民間借貸利率過低，也會導致不利的結(jié)果：比如出借人的貸款意愿降低，一些急需用錢的借款人借不到錢，民間信貸供給出現(xiàn)緊缺，加劇資金供需緊張；比如民間借貸從地上轉(zhuǎn)向地下，地下錢莊、影子銀行可能更為活躍，致使民間借貸的實際利率反而更高。

　　所以，正如最高人民法院所表示的，將民間借貸利率的司法保護上限維持在相對合理的范圍之內(nèi)，是吸收社會各界意見后形成的最大公約數(shù)，更加符合當前中國經(jīng)濟社會發(fā)展的客觀需要。